本文为食物研报原创

文/阿拉蕾

图片起首：网罗

9月10日，“高德扫街榜”上线，像一把敏锐的匕首，直指全球点评到店阛阓的评价体系。

10天后的9月22日，淘宝闪购蚁合支付宝、高德，在上海、深圳、嘉兴三城试点到店团购，初次买通“搜索-往复-核销”的到店闭环。险些同步，一边官宣顶流明星肖战为团购代言东谈主，用一场话题营销大战守住用户心智；另一边悄然布局好意思食社区“鸭觅”，试图用实在推选和社区互动，在内容端构筑新防地。

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阿里与好意思团近期的动态，这皇冠现金体育官网app官网不是有时的撞车，而是流量红利见顶后的势必交锋。

阿里的到店团购，名义是“响把握户需求”，实则是流量焦急积压多年后的策略解围：阿里莫得微信、QQ那样的“流量永动机”，中枢平台淘宝正被京东的品性、拼多多的价钱双重挤压，需要凭借高德、支付宝、淘宝的生态协同，在即时零卖与到店场景中开辟新战场。

好意思团则像被阿里、京东逼到墙角的武林盟主，外卖这块孝顺62%营收和70%利润的基本盘，一朝失守，仅靠即时零卖等新业务很难撑起好意思团全局。

当阿里、好意思团、京东的业务邦畿从“各异化分区”走向“全面重复”，当抖音、小红书也在土产货生活领域加快浸透，中国电商行业的竞争已从“补贴、营销”的术级比拼，升级为“中枢利益看管、策略资源重构”的谈级较量。这场混战的本色，是总共玩家在流量瓶颈期，对“生涯空间”的终极争夺。

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阿里的解围：流量焦急下的策略补课

阿里的每一次业务调养，险些都绕不开“去那处找流量”这一中枢命题。

行动莫得原生外疏通量的平台，它的总共策略升级，都带着“弥补流量短板”的底色。

昔时十年，阿里屡次尝试构建“流量蓄池塘”，但大多无果：2014年试图将支付宝矫正为外交平台，最终因用户接收度低而放置；2018年收购饿了么，但愿借土产货生活撬动流量，却遥远未能随意好意思团的压制。

外部引流不力，阿里的流量，耐久依赖淘宝这一“基本盘”。

2025年二季度功绩夸耀，阿里电商集团（以淘天为中枢）营收占集团总营收的56.6%，仍是集团用户与收入的中枢撑持。

但这份依赖正成为隐患：淘宝“品类全”的中枢上风，正被京东和拼多多双重挤压。2025年Q2，京东总营收同比增长22.4%，自营业务保持高增速，“当日达/次日达”的物流体验在一二线城市中产群体中认同度不时晋升；拼多多通过“百亿补贴农业品”策略沉稳下千里阛阓上风，其小镇中后生用户月均使用时长达323.5分钟，远超行业同类平台。

更具挑战的是流量获取资本的攀升。2025年上半年，淘宝新用户获取资本同比上升47%；而腾讯系平台凭借微信生态，新用户获取资本显耀低于淘宝。京东、拼多多行动“腾讯系”成员，日子要比阿里相对好过一些。

穷乏“流量永动机”的阿里，在用户增长上厚重冗忙。恰是这种流量焦急，让阿里的到店业务遴荐了“克制却求实”的旅途。天然阿里重金押注到店团购，却莫得开拓新APP，让用户“强行”转机到新APP，而是复用淘宝、高德、支付宝三大现存进口。

从数据望望，阿里的策略“丝滑且有用”：据QuestMobile数据夸耀，到2025年7月，高德逐日平均活跃用户达1.86亿，用户搜索“网红餐厅”时会径直跳转至淘宝闪购团购页面，试点首周即带动到店团购流量显耀增长；支付宝依托10.4亿月活用户基础，通过优化核销系统晋升用户使宅心愿；淘宝通过“首页金刚位+搜索关键词”笼罩规划性消费场景，在试点城市不时探索。

作念外卖、作念到店团购，阿里重仓餐饮，更深层的逻辑其实是“补全录用短板”。阿里的短板从来不是“往复能力”，而是“即时录用能力”——昔时，淘宝“远场电商”依赖快递物流，与京东“近场自营”、好意思团“即时外卖”存在领会时效差距。

这次到店团购，通过“到店消费”补全场景，同期复用饿了么前置仓与高德线下团队，快速构建即时配送能力：2025年8月，阿里在上海、深圳、嘉兴等试点城市快速推广前置仓网罗，依托寰宇超5万家闪电仓的基础结束土产货化笼罩，前置仓数目在试点时间结束快速增长，基本笼罩中枢城区“30分钟即时配送”需求。

阿里的策略要点，已在财报中露出。2025年Q2，阿里即时零卖业务（含淘宝闪购、饿了么）营收达147.84亿元，同比增长12%，远超集团举座2%的营收增速（若剔除已处置业务，同口径增速为10%）；阿里对即时零卖及干系场景的技巧参加显耀加多，重点优化践约调遣与场景联动能力。

这种资源歪斜，本色是阿里对“流量与场景逻辑”的重构：从“依赖淘宝拉新”转向“多场景引流-跨平台振荡”。生态联动奏效初显，淘宝闪购用户中不少同期活跃于高德、支付宝等平台，跨场景用户的消费粘性与价值显耀高于单一平台用户——生态整合正在成为阿里缓解流量焦急的中枢握手。

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好意思团的守土：外卖基本盘和即时零卖防患战

若是说阿里是“迫切者”，好意思团等于混战中最焦急的“守土者”。

若是说外卖业务是阿里的一起“菜”，但关于好意思团来说，这是它的“命”，亦然必须服从的基本盘，一朝失守，总共这个词业务体系濒临浩瀚挑战。

把柄瑞银8月25日发布的研报，以订单量为预想圭表，淘宝闪购、饿了么的阛阓份额一经从竞争前的11%和二季度的13%翻番至最新的28%；好意思团的阛阓份额则从竞争前的85%、二季度的74%下滑至65%。

外卖业务的“要紧性”藏在财报细节里。2025年Q2，好意思团总营收达918.4亿元，其中中枢土产货交易板块（含外卖、到店酒旅、即时零卖等）营收653亿元，占总营收71.1%，筹划利润37亿元，仍是最主要利润起首。

更要紧的是，在用户粘性方面，外卖行动高频进口上风依旧显耀，2025年Q2日均订单量保管在6000万单以上，用户年均往复频次约35次。餐饮外卖对到店、旅馆及旅游等业务，变成有用的流量放射。

一句话，外卖，关于好意思团相配要紧。

好意思团的焦急来自“双线作战”。一方面，阿里到店团购径直截流潜在用户——上海、深圳试点数据夸耀，阿里到店团购上线后，好意思团到店业务日均订单量际遇挑战；另一方面，京东即时零卖“侧面突袭”，其“小时购”业务保持高速增长，在一二线城市浸透率不时晋升，部分即时零卖用户存在跨平台迁移特征。

面对夹攻，好意思团的防患动作“仓卒却必要”。C端层面，9月官宣顶流明星代言后，中枢商圈门店团购订单量快速增长，部分单品销量较此前晋升3倍，本色是通过“用户心智强化”守住基本盘；同期孵化好意思食社区App“鸭觅”，以场景化推选与实在评价体系深耕到店用户，造反外部流量冲击。资源歪斜层面，好意思团减弱补贴范围，将要点投向中枢会员：2025年Q2，外卖中枢会员群体领域不时扩大，虽占总用户比例不及三成，却孝顺了超半数订单量，复购率与单元经济效益显耀高于非会员。

技巧端，好意思团同步加码AI破局，9月公测镇定AI智能体“小好意思”，可结束生活场景的一站式作事调遣；B端通过“智能掌柜”“袋鼠咨询”赋能中小商户，践约端以“龙猫”模子优化调遣成果，Q2研发参加达63亿元。但即时零卖短期内仍难替代外卖：2025年上半年，好意思团闪购GMV接近2000亿元，约为外卖业务的1/3，全年盘算推算4000亿元；尽管依托外卖流量镌汰了获客资本，但闪电仓彭胀带来的运营资本尚未皆备摊薄，仍需中枢土产货交易利润反哺。这种“防患+技巧破局”的组合，正成为好意思团支吾双线竞争的中枢策略。

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更关键的是场景属性各异：外卖是“刚需高频”的平时必需作事；即时零卖虽已从“救急高频”向“平时高频”延长，但尚未变成同等刚性需求，导致用户粘性显耀低于外卖——2025年Q2，好意思团闪购用户月均掀开频次仅为外卖的1/3傍边，且新用户3个月留存率显耀低于外卖业务。

这种各异本色是需求属性的分层：外卖承载“逐日就餐”的基础需求，用户决议资本极低；即时零卖则依赖“即时性+品类补充”的弹性需求，受价钱、供给丰富度影响更大。因此，尽管闪购业务保持高速增长，能有用补充营收和用户场景，但短期内仍难以替代外卖成为好意思团的“新基本盘”。

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形貌重构：从“各异化分区”到业务全面重复

当阿里用淘宝闪购+高德+支付宝的生态组合拳叩击好意思团到店腹地，当好意思团以顶流代言、AI技巧、“鸭觅”社区多线防患服从外卖基本盘，这场巨头对垒早已卓越单一业务的攻防——它更像一个领会的信号：昔时的“阿里作念平台、京东作念自营、好意思团作念外卖”的曲直分明形貌，正在被全面重复的业务邦畿绝对改写。

昔时，“各守一亩三分地”是电商行业的竞争常态：阿里以“全球全品类”为中枢，依托淘宝生态笼罩全场景消费；京东聚焦“品性自营”，自营业务孝顺超60%营收，凭借物流体系建造信任壁垒；好意思团深耕“土产货生活”，外卖业务下千里至县域阛阓。但2025年以来，场景界限加快消融：阿里淘宝闪购以生鲜为尖刀，非餐订单占比晋升；京东小时购从3C拓展至生鲜，结束“30分钟达”；好意思团闪购新增3C家电，直面京东竞争——“远场电商”与“土产货生活”的战场绝对重复。

从盘算推算转向来看，流量红利见顶与业务邦畿重复，绝对改写了平台的竞争逻辑：昔时“赛马圈地扩领域”的期间停止，如今“精耕中枢筑壁垒”成为共鸣。阿里看管“流量生态”，是为了幸免淘宝被多平台分流，更要补上践约短板让生态协同落地；好意思团服从“外卖基本盘”，不仅是保住70%的利润起首，更是守住撬动即时零卖、到店酒旅的流量根基；京东捍卫“自营品性与物流”，既是差别于敌手的中枢标签，亦然在即时零卖中幸免同质化的关键。每个平台的“看管”，都不是被迫防患，而是为随意困局保留底气。

更值得温雅的是，这场“同质化混战”并非短期铺张，而是正在倒逼电商行业的底层逻辑发生改革：昔时“靠品类各异圈地”的期间已成昔时，如今平台的竞争力不再是“能作念什么”，而是“能把中枢能力作念到多深”——阿里需要补上践约成果的短板，才能让生态协同实在落地；好意思团得随意品类局限，幸免外卖基本盘被多线分流；京东需拓宽场景笼罩，不让品性上风困于单一赛谈。

就连抖音、小红书也得处理核销、供应链等“硬骨头”，才能从“补充者”走向“关键玩家”。

与此同期，用户和商家正在成为这场混战的“隐性受益者”：用户既能享受到廉价补贴，也能在多平台对比中获取更适配的作事；商家则开脱了对单一平台的依赖，可通过阿里生态、好意思团土产货流量、抖音内容种草等多渠谈获客。但对平台而言，这意味着“躺着收获”的期间绝对放手，将来的竞争将是“策略定力”与“紧密化运营”的较量——谁能在守住中枢上风的同期，跳出价钱战的罗网，找到各异化的价值锚点，谁才能在这场重构中站稳脚跟，建造行业新次序。

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混战的结尾：谁能守住“中枢利益”？

2025年的电商+外卖+团购混战，不是一场“谁能赢”的战争，而是一场“谁能活下去、活得更好”的战争。当流量红利见顶，当业务邦畿重复，总共平台的核神思算都从“彭胀”转向“看管中枢利益”：阿里要看管的，是“流量生态”，幸免淘宝被进一步分流；好意思团要看管的，是“外卖基本盘”，幸免利润起首坍弛；京东要看管的，是“自营品性与物流”，幸免在即时零卖中掉队。

而对平台本身，这场混战是“短期铺张”，更是“耐久倒逼”。补贴战带来的利润压力，正在迫使平台跳出“廉价内卷”，从头念念考“价值锚点”——阿里在生态协同中优化践约，好意思团在配送网罗中拓展品类，京东在品性自营中拓宽场景，抖音在内容种草中完善闭环。

实在的“策略定力”，从来不是服从既有上风，而是在看管中枢利益的同期，找到“长板更长、短板补全”的随意旅途。

这场混战最大的意旨，不在于催生新的“行业霸主”，而在于鼓舞电商行业完成从“领域彭胀”到“价值竞争”的改变——当总共平台都意志到，“流量”仅仅入场券，“用户体验”与“中枢壁垒”才是生涯根柢，最终受益的，将是总共这个词行业，以及每一个身处其中的用户与商家。

这，才是电商混战结尾里，最值得期待的“新次序”。